Plan de trésorerie : le construire sur douze mois, et le tenir à jour

Le 25 du mois, la gérante d’une entreprise de second œuvre regarde son compte : 31 000 euros. Les salaires et les charges sociales partent dans cinq jours, 48 000 euros. Trois chantiers sont terminés, facturés, et seront payés en janvier. L’entreprise est rentable sur l’année. Ce mois-ci, elle ne peut pas payer. Un plan de trésorerie tenu à jour l’aurait montré en septembre, quand il était encore temps de négocier.

Ce qu’est un plan de trésorerie

Bpifrance Création le décrit comme un tableau qui recense, mois par mois, les encaissements et les décaissements prévus, puis calcule le solde de chaque mois et le solde cumulé. Son but : anticiper les besoins de trésorerie et vérifier que les factures pourront être payées avec l’argent disponible. Le solde cumulé doit rester positif chaque mois.

La fiche est écrite pour un projet de création, sur ses douze premiers mois. Pour une entreprise déjà en activité, le principe est le même, avec un avantage : on dispose de l’historique des encaissements réels.

Trois règles qui changent tout

Tout en TTC. La trésorerie voit passer la TVA : on l’encaisse avec les ventes, on la paie avec les achats, puis on reverse la différence à l’État. Les montants du plan sont donc toutes taxes comprises, avec une ligne pour la TVA à reverser.

Au mois du mouvement, pas de la facture. Une vente facturée en mars et payée à 60 jours s’inscrit en mai. Un fournisseur réglé à 30 jours fin de mois s’inscrit le mois suivant. C’est cette règle qui fait apparaître le décalage que mesure le besoin en fonds de roulement.

Rien d’oublié. Les échéances d’emprunt, les acomptes d’impôt, les primes annuelles, les congés payés de l’été, l’assurance réglée en une fois : ce sont ces lignes rares qui créent les mauvaises surprises.

La structure du tableau

La trésorerie de fin de mois devient celle du début du mois suivant. Une seule ligne compte vraiment à la lecture : la dernière.

Construire les encaissements avec prudence

Partez des factures déjà émises et de leurs échéances réelles, pas théoriques. Si un client paie habituellement avec quinze jours de retard, inscrivez-le avec quinze jours de retard. Ajoutez ensuite les ventes prévues, en retenant un scénario prudent : le chiffre d’affaires de l’an dernier, plus seulement ce qui est déjà signé.

Il est utile de faire tourner deux versions : une prudente, une attendue. L’écart entre les deux, au mois le plus tendu, est le montant de la ligne de crédit à négocier avec la banque.

Quand le solde devient négatif

La fiche de Bpifrance Création le dit pour un créateur : si un solde négatif apparaît, il faut trouver une solution avant qu’il ne se produise, en renforçant les fonds propres ou en sollicitant un crédit de court terme. Pour une PME installée, la palette est un peu plus large :

• accélérer les encaissements : facturation immédiate, relances, acomptes ;
• décaler un investissement de quelques mois ;
• négocier une facilité de caisse ou un découvert autorisé avant d’en avoir besoin ;
• étaler une échéance fiscale ou sociale, en le demandant avant la date limite.

La banque prête plus volontiers à l’entreprise qui arrive avec son plan de trésorerie qu’à celle qui appelle le jour du rejet de prélèvement.

Le tenir à jour

Un plan de trésorerie se met à jour une fois par mois, en remplaçant le prévu par le réel et en prolongeant d’un mois l’horizon. Douze mois glissants, toujours. Cela prend une heure avec un tableur et les relevés bancaires.

Il se lit avec deux autres chiffres : le seuil de rentabilité, qui dit si l’activité est rentable, et le BFR en jours, qui dit combien la croissance va coûter. Ensemble, ils répondent à la question que pose tout projet : peut-on se le permettre, et à partir de quand ?

Ouvrez un tableau de douze colonnes, remplissez la dernière ligne avec vos relevés des trois derniers mois, puis prolongez. Le mois le plus bas de l’année à venir apparaîtra tout seul.